證監會披露小米CDR招股書:第一季度營收344億元

6月11日凌晨,中國證監會官網披露了小米集團(以下簡稱小米)發行CDR(中國存託憑證)招股申請書,據悉小米已於6月7日通過了在香港的上市聆訊。招股書披露,中信證券股份有限公司為本次發行的保薦機構及主承銷商。

(小米招股說明書申報稿截圖)

CDR全稱China Depository Receipts,意為中國存託憑證,由存託人簽發、以境外證券為基礎在中國境內發行、代表境外基礎證券權益的證券。申請的條件包括:

▲高新技術產業和戰略性新興產業,市值不低於2000億元,或最近一年營業收入不低於30億元且估值不低於200億;

▲設立持續經營3年以上,最近3年內實際控制人未發生變更等。

根據已公佈格式內容要求,企業向證監會遞交申請文件,報請證監會核准。公開發行CDR,需要向滬深交易所提出上市申請,交易所審核同意後,雙方簽訂上市協議。

6月7日,證監會接收並受理了小米遞交的《首次公開發行存託憑證並上市》的申請,這意味著,CDR試點首家申請公司花落小米。

據接近小米IPO項目的中介人士稱,目前投資人尤其是基石投資者“入圍”競爭激烈,給出的估值普遍在750億至800億美元之間,已經有一批機構給出超過800億美元的估值,不過目前尚未敲定任何基石投資者。值得注意的是,在不久前“互聯網女皇”發布的2018年互聯網趨勢報告中,小米以750億美金的估值,在全球20大互聯網公司中位列第14名。

與向港交所提交的招股書最大的不同在於,本次CDR招股書新增了小米2018年第一季度的數據,小米營業收入和經調整經營淨利潤分別為344.12億元和16.99億元,盈利能力持續增強。此外,還有五大看點值得關注。

看點一:一季度收入盈利增長,手機業務同比上漲87.8%
CDR招股書披露,2015年、2016年、2017年和2018年第一季度,小米的營業收入分別為668.11億元、684.34億元、1,146.25億元和344.12億元;小米扣除非經常性損益後歸屬於母公司普通股股東的淨利潤分別為負22.48億元、2.33億元、39.45億元和10.38億元;值得注意的是,CDR招股書在披露“境內外信息披露差異”章節中,介紹了小米在報告期間經調整經營淨利潤為負3.03億元、18.95億元、53.62億元和16.99億元,盈利狀況良好且盈利能力增強。

小米CDR招股書公佈的“扣除非經常性損益後歸屬於母公司普通股股東的淨利潤”與港股招股書公佈的“經調整經營淨利潤”,兩者主要差異為:股權支付費用算不算非經常性損益,要不要扣除理財產品投資收益和政府補助等。

小米CDR招股書披露,報告期間小米智能手機收入分別為537.15億元、487.64億元、805.64億元和232.39億元。招股書引用IDC數據顯示,2018年第一季度在全球智能手機市場同比下滑2.9%的情況下,小米手機同比增長87.8%。

需要指出的是,每年一季度通常都是手機行業的銷售淡季,不出意外,預計小米手機全年的表現將會比第一季度更好。

看點二:IoT平台連接1億台非手機PC類設備,超蘋果亞馬遜
招股書披露,報告期內的小米IoT和生活消費產品收入分別為86.91億元、124.15億元、234.48億元和76.97億元。僅2018年第一季度的收入達到了2017年全年的32.8%。
招股書引用艾瑞諮詢的數據顯示,小米盒子2017年的出貨量在中國境內排名第一。另據奧維云網(AVC)的數據,4月份小米電視線​​上線下總出貨量躍居中國第一。

招股書還披露,小米IoT平台連接了1億台設備(不包括智能手機及筆記本電腦),以聯網設備數量口徑統計,小米佔全球消費物聯網市場份額為1.9%,亞馬遜和蘋果分別為1.2%和1%。

根據此前在香港遞交的招股書,截至2017年底,小米佔全球消費物聯網市場份額為1.7%,亞馬遜和蘋果均為0.9%。小米鞏固了對亞馬遜和蘋果的領先地位。

看點三:躋身全球互聯網公司第一陣營,互聯網收入毛利雙增
有著“互聯網女皇”之稱的瑪麗·米克爾(Mary Meeker)在2018年的互聯網趨勢報告中,列出了全球20大互聯網公司,小米以750億美金估值排名全球第14名。
小米CDR招股書披露,2015年、2016年、2017年和2018年第一季度,小米的互聯網服務收入分別為32.39億元、65.37億元、98.96億元和32.31億元,毛利分別為20.99億元、42.85億元、63.44億元和21.19億元。兩項數據都約等於2017年全年的三分之一。

同時,小米互聯網服務收入和毛利占主營業務的比例,從2017年的8.65%和34.75%,分別增長到2018年第一季度的9.43%和40.18%。互聯網服務比重的增加,表明小米在進一步驗證它是一家互聯網公司。

看點四:小米模式在全球得到驗證,海外收入佔比達36%

小米CDR招股書顯示,小米的國際化程度日益加深,海外市場的快速發展帶動公司收入持續增長。

2015年、2016年、2017年和2018年第一季度,小米海外市場的銷售額分別為40.56億元、91.54億元、320.81億元和124.7億元,占公司總收入的比重分別為6.07%、 13.38%、27.99%和36.24%。

小米手機進入了74個國家和地區,在14個海外國家和地區進入了市場前5名。以印度為例,根據IDC統計,2018年第一季度小米手機市場份額達到30.3%,連續三個季度成為印度第一。近期,小米還正式進入了法國和意大利市場,2018第一季度 Canalys調研報告顯示,小米歐洲市場增長率超過了999%,不到一年時間銷量就成為歐洲第四,小米模式正在全球開花結果。

 看點五:AI音箱安裝超2300萬,月活用戶1300萬
招股書還披露了,小米及生態鏈合作夥伴推出了13個垂直領域內的人工智能相關產品,包括小米MIX 2S、小米電視、小米盒子及小愛音箱,搭載了人工智能助理“小愛同學” 。
招股書引用了艾瑞諮詢的數據顯示,2017年,小米人工智能音箱出貨量在中國境內排名第一,截至2018年3月31日,“小愛同學”的安裝設備超過2,300萬台,擁有1,300萬月活躍用戶,能夠控制小米平台的118種型號的產品,應用場景涵蓋內容、效能工具和其他形式的交互,大量獨特的消費和行為數據,為小米帶來了大數據和人工智能領域的優勢。

來源:尋找獨角獸

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